Oma sijoitusfilosofiani ei ole syntynyt hetkessä vaan se on pidemmän
oppimisprosessin lopputulos. Kun aloittelin omaa sijoitustoimintaani
vuosituhannen alussa it-kuplan jälkimainingeissa, kukaan tuttava- tai
kaveripiiristäni ei sijoittanut osakkeisiin. Minulla ei ollut valmiita toimintamalleja,
eikä kukaan ystävistäni näyttänyt esimerkkiä. Aloittaminen olisi varmasti ollut
helpompaa, jos sijoittamisesta olisi voinut keskustella kasvotusten luotettavan
kaverin kanssa. Nimimerkkien suojissa käytävät nettikeskustelut, joihin jo tuolloin
osallistuin, eivät välttämättä olleet kaikkein paras informaation lähde. Olin
kuitenkin sen verran innoissani uudesta harrastuksestani, että päätin alkaa
perehtyä menestyneiden sijoittajien oppeihin kirjallisuuden avulla.
Satunnaiskulkijan mukana osakemarkkinoilla - Jatkokertomus osakesijoittajan matkasta kohti taloudellista vapautta
tiistai 29. joulukuuta 2020
Mikä on paras tapa sijoittaa?
keskiviikko 16. joulukuuta 2020
Random Walkerin sijoitustarina
Kiinnostuin sijoittamisesta vuosituhannen vaihteessa nähdessäni kansalaisten jonottavan kaduilla it-yhtiöiden osakeanteja. Päätin ottaa selvää, mistä on kyse. Parissa vuosikymmenessä pienestä harrastuksesta on kehittynyt iso intohimo ja elämäntapa.
tiistai 8. joulukuuta 2020
Modernin arvosijoittajan osakepoiminnat vuodelle 2021
Koronakriisin
keskellä puheet arvosijoittamisen kuolemasta ovat voimistuneet entisestään.
Tunnusluvuilla jo valmiiksi kalliit kasvuosakkeet ovat tarjonneet myös tänä
vuonna halpoja arvo-osakkeita paremman tuoton. Sama trendi on jatkunut jo
useamman vuoden ajan, kuten edellisessä blogimerkinnässä esitin.
maanantai 30. marraskuuta 2020
Pörssivuosi 2020 ja näkymät vuodelle 2021
Osakemarkkinat
osaavat yllättää kerta toisensa jälkeen. Maaliskuussa koronapaniikin
synkimmillä hetkillä kukaan tuskin odotti, että jo saman vuoden syksyllä
pörssikurssit ympäri maailmaa liitelisivät uusissa ennätyslukemissa. Tässä sitä
kuitenkin ollaan, taantuman keskellä, ja pörssit ”all time high”.
perjantai 23. lokakuuta 2020
Random Walker Sijoitustiedon haastattelussa
Pääsin kertomaan Sijoitustiedolle näkemyksiäni tämän hetken markkinatilanteesta ja mitä liikkeitä olen tämän vuoden aikana tehnyt oman salkkuni kanssa. Jaan myös kolme mielestäni tärkeintä oppia parinkymmenen vuoden sijoitustaipaleeni varrelta.
Haastatteluun pääset tästä.
R.W.
torstai 8. lokakuuta 2020
Random Walker Vuoden sijoittaja 2020 -finaalissa
Muistathan käydä äänestämässä suosikkiasi 8.11. mennessä!
Äänestykseen pääset tästä.
_______
Kenestä Vuoden
Sijoittaja 2020? Entä Vuoden Sijoitusteko?
Nordnet järjestää Vuoden Sijoittaja -kilpailun jo kolmatta kertaa. Tänä
vuonna palkitaan viime vuoden tapaan sekä Vuoden Sijoittaja että Vuoden Sijoitusteko.
Kilpailun tavoite on nostaa esiin yksityissijoittajia ja yhteisöjä, jotka
ovat edistäneet suomalaista sijoituskeskustelua, omistajuutta ja
kansankapitalismia; heitä, jotka ovat omalla toiminnallaan kannustaneet muita
aloittamaan vaurastumisen ja ottamaan päivittäiset raha-asiat sekä säästöt
haltuun.
- Vuoden Sijoittaja -kilpailun avulla tuomme esiin sijoittamisen todelliset tähdet, eli yksityissijoittajat. He ovat tavallisia sijoittajia ja kuluttajia, eivät B2B-puolen toimijoita, ammattilaisia tai yrityksiä, joita gaaloissa yleensä palkitaan. Jo kolmatta kertaa järjestettävä kilpailu ja yksityissijoittajien nostaminen esille on saanut aikaan tervetullutta keskustelua siitä, mikä on ammattilaisten rooli nyt ja tulevaisuudessa. Nämä yksityissijoittajat madaltavat omalla esimerkillään sijoittamisen aloittamisen kynnystä, nostavat esiin mielenkiintoisia sijoituskohteita ja jakavat avoimesti muille sen, miten itse tekevät sijoituksia, sanoo Nordnet Suomen maajohtaja Suvi Tuppurainen.
Kilpailun tuomaristo, johon kuuluvat tänä vuonna Nordnetin Suvi Tuppurainen, Arvopaperin päätoimittaja Ninni Myllyoja, Kauppalehden uutispäällikkö Lauri Sihvonen, sekä Vuoden Sijoittaja 2019 Julia Thurén ja Vuoden Sijoitusteko 2019 Mimmit sijoittaa (Pia-Maria Nickström ja Hanna Tikander), on valinnut finalistit seuraavasti.
Vuoden Sijoittaja
2020 -finalistit:
1. Karo Hämäläinen: kirjailija, vapaa
toimittaja, aktiivinen twiittaaja ja intohimoinen sijoittaja, jonka missiona on
saada suomalaiset sijoittamaan paremmin.
2. Kaisa Kurittu: vastuullisen
piensijoittamisen sanansaattaja, joka leipätyönään sparraa yritysten vastuullisuusraportointia
ja -johtamista.
3. Jasmin Hamid: näyttelijä ja sijoitusbloggaaja,
jonka SijoitusSunnuntai -videot keräävät Instagramissa kymmeniä tuhansia
katseluja viikoittain.
4. Jarkko Aho: yksityissijoittaja,
sijoituskirjailija, -kolumnisti, -bloggaaja ja -valmentaja, joka tunnetaan myös
Random Walkerina.
5. Joonas Liukkonen: piensijoittaja ja
vloggaaja, joka vapaa-ajalla kuvaa videoita Youtubeen sijoittamisesta ja
säästämisestä.
Vuoden
Sijoitusteko 2020 -finalistit:
1. Sari Lounasmeri ja osakesäästötili: Pörssisäätiön
toimitusjohtaja, joka työssään edistää kotimaista omistajuutta ja suomalaisten
talousosaamista, ja joka on ollut väsymätön osakesäästötilin puolestapuhuja.
2. Inderesin etäyhtiökokoukset: Inderes loi
sijoittajien ja yhtiöiden avuksi yhtiökokousten etäseurannan, jonka kautta koronakevään
kokouksiin pystyi osallistumaan turvallisesti kotisohvalta käsin.
3. Rahajunnut: Akseli Nieminen ja Waltteri
Helisalo ovat lukioikäisiä nuoria, jotka sisällöillään opastavat erityisesti
nuoria, sillä kouluissa ei tarjota tarpeeksi opetusta rahasta ja taloudesta.
4. Tiina Landaun ja Hanna Silvolan kirja
Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin. Teos tuo vastuullisen
sijoittamisen kaikkien, myös yksityissijoittajien ulottuville.
5. Rahamedia: uusi verkkomedia, joka on jo vuoden
ajan inspiroinut tavallisia suomalaisia sijoittamisen pariin. Rahamedia tuo
aiheeseen liittyvät resurssit helposti yhden sivuston alle.
6. Syö Nuku Säästä / Äta Sova Spara: podcast, jonka tarkoitus
on tuoda esille ideoita, neuvoja ja inspiraatiota, jotta henkilökohtainen
talous olisi helpompaa ja hauskempaa.
Vuoden Sijoittaja- ja Vuoden Sijoitusteko -voittajat valitaan
yleisöäänestyksellä. Äänestäminen tapahtuu osoitteessa nordnet.fi/fi/sijoittaja. Kilpailu
huipentuu voittajien valintaan 12.11.2020.
Kilpailua on tukemassa Kauppalehti
ja Arvopaperi.
torstai 24. syyskuuta 2020
Onko Neste ostohinnoissa?
Neste on hieno
yhtiö. Olen omistanut sen osakkeita vuodesta 2009 alkaen ja saanut nauttia
ällistyttävästä 1500 prosentin kumulatiivisesta tuotosta. Kiitos
sijoitusstrategiani (jossa en lähtökohtaisesti myy kovan kurssinousun takia,
vaan ainoastaan yhtiön laadun heikennyttyä tai osakkeen muututtua selvästi
yliarvostetuksi) en ole matkan varrella myynyt ainuttakaan osaketta. Ilman
selkeää strategiaa voittojen kotiuttaminen olisi varmasti käynyt mielessä jo
monta kertaa. Valehtelisin, jos väittäisin arvioineeni yhtiön tulevan suunnan
oikein jo kymmenen vuotta sitten. Parhaissa sijoituksissa on aina mukana onnea.
Pidin osaketta tuolloin hyvin edullisena uusiutuviin polttoaineisiin liittyvän
potentiaalin takia, mutta en tietenkään voinut kuvitella mitä tuleman pitää.
Yhtiö on menestynyt moninkertaisesti paremmin kuin uskalsin parhaimmissakaan
skenaarioissa olettaa (kymmenen vuoden takaisia ajatuksiani voi lukea täältä).
Tässä
kirjoituksessa tarkastelen Nesteen nykyarvostusta arvosijoittajan
työkalupakista löytyvillä menetelmillä. En käsittele yhtiön strategiaa tai
muita laadullisen analyysin osa-alueita, joita pidän arvonmäärityksen ohella
äärimmäisen tärkeinä onnistuneen sijoituspäätöksen kannalta.
Kirjoitus on
jatkoa huhtikuussa alkaneelle blogisarjalle, jossa olen aiemmin käsitellyt
Fortumia, Konetta, Sampoa ja Wärtsilää.
torstai 3. syyskuuta 2020
Onko Wärtsilä nyt arvosijoitus?
Kirjoitin
huhti-toukokuussa kolmiosaisen blogisarjan, jossa käsittelin kolmea
kiinnostavaa yhtiötä arvosijoittajan näkökulmasta (ks. osa 1: Fortum, osa 2: Kone, osa 3: Sampo). Vaikka Fortumin ja Sammon kurssit olivat jo kääntyneet
koronapaniikin jälkeiseen nousuun, pidin kummankin yhtiön arvostusta edelleen
maltillisena. Sammon osakekurssi onkin noussut muutamassa kuukaudessa lähes 30
prosenttia ja Fortuminkin kurssi on nyt lähes 20 prosenttia kirjoitushetken
tasoa korkeammalla.
Kuten niin
usein aiemminkin, pidin Konetta tuolloin kalliina. Tästä huolimatta Koneen
kurssi on noussut kolmikosta eniten, yli 30 prosenttia. Lopputulema ei
sinällään yllätä. Kurssinousu voi varsin hyvin jatkua edelleen vahvan
markkinasentimentin myötä, mutta fundamenttisijoittajana en vain
yksinkertaisesti voi maksaa laadukkaastakaan yhtiöstä mitä tahansa.
Tämä kirjoitus
jatkaa keväällä alkanutta blogisarjaa. Tällä kertaa otan kohteeksi voimala- ja
moottorivalmistaja Wärtsilän. Analysoin yhtiötä tuttuun tapaan arvosijoittajan
työkalupakista löytyvillä menetelmillä. En käsittele tälläkään kertaa yhtiön
strategiaa tai muita laadullisen analyysin osa-alueita, joita pidän
arvonmäärityksen ohella äärimmäisen tärkeinä onnistuneen sijoituspäätöksen
kannalta.
torstai 27. elokuuta 2020
Markkinakatsaus ja osakepoimintoja syksylle 2020
Olen sijoittanut osakkeisiin vuodesta 2001 lähtien. Salkun
nousujohteisesta kokonaiskehityksestä huolimatta matkan varrelle on osunut
monta kuoppaa. Nousua on aina seurannut jossain vaiheessa lasku ja laskua
nousu. Tämä tuskin yllättää ketään, sillä näinhän pörssin kuuluukin toimia.
Pörssi ennakoi talouden kehitystä ja hinnoittelee yritysten tulevia
kassavirtoja sijoittajien kollektiivisen näkemyksen mukaan. Kun yritysten
tulevaisuus on valoisa, osakekurssit kohoavat. Näkymien heikentyessä epävarmuus
kasvaa, odotukset kassavirtojen kehityksestä hiipuvat ja kurssit putoavat.
tiistai 14. heinäkuuta 2020
Oma talous haltuun - Random Walkerin sijoitusraati, erikoisjakso
Pohdin muun muassa näitä kysymyksiä Random Walkerin sijoitusraadin erikoisjaksossa.
Jakson sisältö:
1:33 Oma tarina
13:29 Miksi oman talouden järkevä hoitaminen on tärkeää?
21:26 Millä toimenpiteillä oma talous tasapainotetaan?
47:06 Millä toimenpiteillä varallisuus saadaan kasvamaan?
55:06 Miten päästä alkuun sijoittamisessa?
1:07:03 Mitkä ovat suurimmat haasteet tai virheet, joita kannattaa välttää?
1:11:36 Yhteenveto: 5 askelta oman talouden turvaamiseen
1:13:59 Random Walker poistuu studiolta
R.W.
maanantai 29. kesäkuuta 2020
Dominoi taloutesi - vieraana TFA 80/20 podcastissa
maanantai 25. toukokuuta 2020
Hyvää IPO:a etsimässä – Random Walkerin sijoitusraati, jakso 4
Jakson sisältö:
Jaksossa perehdytään listautumisanteihin, esimerkkinä Tamturbo. Ottaako pikavoitot vai jättääkö pitkään salkkuun? Vai osallistuako ollenkaan? 0:40 Nyt jonottamaan 4:12 Kohti oikeaa kansankapitalismia 10:33 Listautumisesimerkkinä Tamturbo 35:04 Pikavoittoa metsästämässä 40:42 Nyt tarvitaan päätöksentekoa R.W.
maanantai 18. toukokuuta 2020
Onko Sampo nyt arvosijoitus?
maanantai 4. toukokuuta 2020
Onko Kone ostohinnoissa?
perjantai 1. toukokuuta 2020
Hissillä alas, liukuportaita ylös - Random Walkerin sijoitusraati, jakso 3
Jakson sisältö:
Pörssilasku on aina nopea, välillä paniikinomainen. Sitä seuraava nousu on taas paljon loivempi. Myös nousun muoto puhuttaa sijoitusasiantuntijoita eli onko nousu muodoltaan V, W, U, L vai I? Mukana myös kommentteja yksittäisistä pörssiyrityksistä ja mediakritiikkiä. 2:03 Musta joutsen - Tuo pahanilmanlintu 7:51 Tulevaisuuden ennustaminen on tunnetusti hankalaa - Ennusteita laidasta laitaan 21:35 Eikö halpa öljy elvytäkään taloutta? 26:47 Sijoitusstrategia pörssikuplassa - Etsi yrityksiä joilla on väliaikainen ongelma 37:06 Pörssin isot yhtiöt - Kahden korin kategoriat 48:58 Bilot - Nousukauden viimeinen listautuja 45:13 Sijoitusraati poistuu studiolta R.W.
lauantai 25. huhtikuuta 2020
Onko Fortum nyt arvosijoitus?
Lue lisää
tiistai 14. huhtikuuta 2020
Helsingin pörssin arvostus ja kiinnostavimmat osakkeet koronakriisin keskellä
Lue lisää
keskiviikko 8. huhtikuuta 2020
Random Walkerin sijoitusraati, koronaspesiaali
torstai 2. huhtikuuta 2020
Seurantalistalta poimittua: Cargotec, Lassila & Tikanoja, Caverion ja Konecranes
Blogimerkintään pääsee tästä.
R.W.
tiistai 17. maaliskuuta 2020
Korona ja osto-ohjelmien eteneminen
Blogimerkintään pääsee tästä.
R.W.
keskiviikko 12. helmikuuta 2020
Pörssistä löytyy tankattavaa myös syklin huipulla – Random Walkerin sijoitusraati, jakso 2
perjantai 31. tammikuuta 2020
Origosta se sijoitusgurukin ponnistaa - Random Walkerin sijoitusraati, jakso 1
Jakson sisältö:
1:00 Random Walkerin sijoituskirjaston aarteita
10:10 Käyrät koilliseen - Teknistä analyysiä
19:05 Älä peesaa tai peesaa harkiten
26:07 Sijoituslegenda Seppo Saarion ikivihreitä pörssivihjeitä
34:46 Sijoitusraati poistuu studiolta
R.W.
torstai 9. tammikuuta 2020
Shillerin P/E – työkalu osaketuottojen ennustamiseen
Lue lisää