tiistai 14. heinäkuuta 2020

Oma talous haltuun - Random Walkerin sijoitusraati, erikoisjakso

Tiedätkö millainen säästäjä suomalainen on? Mikä säästämisessä on hankalaa? Miten saada oma talous kuntoon?

Pohdin muun muassa näitä kysymyksiä Random Walkerin sijoitusraadin erikoisjaksossa.




Jakson sisältö:

1:33 Oma tarina
13:29 Miksi oman talouden järkevä hoitaminen on tärkeää?
21:26 Millä toimenpiteillä oma talous tasapainotetaan?
47:06 Millä toimenpiteillä varallisuus saadaan kasvamaan?
55:06 Miten päästä alkuun sijoittamisessa?
1:07:03 Mitkä ovat suurimmat haasteet tai virheet, joita kannattaa välttää?
1:11:36 Yhteenveto: 5 askelta oman talouden turvaamiseen
1:13:59 Random Walker poistuu studiolta

R.W.

maanantai 29. kesäkuuta 2020

Dominoi taloutesi - vieraana TFA 80/20 podcastissa

Olin Jouni Korhosen vieraana TFA 80/20 podcastissa keskustelemassa rahasta ja oman talouden hoidosta.

Jakson voi kuunnella tästä


maanantai 25. toukokuuta 2020

Hyvää IPO:a etsimässä – Random Walkerin sijoitusraati, jakso 4

Random Walkerin sijoitusraati pohtii sijoittamisen ilmiöitä ja pörssimaailman ajankohtaisia teemoja. Allekirjoittaneen kanssa keskustelemassa ovat Saul Schubak ja Tero Laiho. Hyppää mukaan raadin hauskaan menoon ja innostu sijoittamisesta!




Jakson sisältö:

Jaksossa perehdytään listautumisanteihin, esimerkkinä Tamturbo. Ottaako pikavoitot vai jättääkö pitkään salkkuun? Vai osallistuako ollenkaan? 0:40 Nyt jonottamaan 4:12 Kohti oikeaa kansankapitalismia 10:33 Listautumisesimerkkinä Tamturbo 35:04 Pikavoittoa metsästämässä 40:42 Nyt tarvitaan päätöksentekoa R.W.

maanantai 18. toukokuuta 2020

Onko Sampo nyt arvosijoitus?

Vakuutusliiketoiminnoista eli Ifistä, Mandatumista ja Topdanmarkista sekä Nordea-omistuksesta nykyisin koostuva Sampo on kuulunut salkkuni vakiokalustoon vuodesta 2010 alkaen. Tavallisesti yhtiön osake on hinnoiteltu pörssissä omaan makuuni aivan liian korkealle, mutta koronakriisi on tarjonnut viime kuukausina pitkästä aikaa houkuttelevia ostopaikkoja.
Vielä tämän vuoden helmikuussa Sammon osakkeella käytiin kauppaa yli 40 euron hinnalla. Sitten tuli korona ja vain noin kuukausi myöhemmin osaketta sai alle 23 eurolla. Sittemmin kurssi on hieman palautunut, kuten laskumarkkinoiden ensimmäisen pudotuksen jälkeen yleensä käy. Vielä viikko sitten Sammon kurssi pyöri 30 euron tietämillä, mutta on sen jälkeen laskenut nykyiseen 26,7 euroon.
Tarkastelen Sampoa seuraavaksi arvosijoittajan näkökulmasta. Blogimerkintä on jatkoa arvosijoituksia käsittelevälle kirjoitussarjalle, jossa olen tätä ennen analysoinut Fortumia ja Konetta (lue Fortumin analyysi tästä ja Koneen analyysi tästä). En taaskaan mene yhtiön strategiaan tai muihin laadullisen analyysin osa-alueisiin, vaan tarkoitus on keskittyä yhtiön numeroihin ja arvonmääritykseen.

maanantai 4. toukokuuta 2020

Onko Kone ostohinnoissa?

Hissiyhtiö Konetta voi pitää hyvällä syyllä yhtenä Helsingin pörssin absoluuttisesti parhaista yrityksistä. En ole kuitenkaan koskaan omistanut sen osakkeita. Ostointoni puuttumiseen on vain yksi syy. Olen pitänyt osaketta aina liian kalliina. Hyväkin yhtiö on nimittäin huono sijoitus, jos osakkeesta maksaa liikaa. 
Toistaiseksi Koneen osake on pitänyt pintansa myös koronakriisissä. Osakkeen kurssi toki putosi maaliskuussa 45 euroon eli yli neljänneksen alle tammikuun 61 euron huippuhinnan, mutta on sen jälkeen toipunut lähes täysin. Tätä kirjoittaessa (4.5.) Koneen osakkeella käydään kauppaa noin 55 eurolla. Koska koronakriisi on kaikkea muuta kuin ohi, elättelen edelleen toiveita siitä, että myös Koneen osaketta saa jonain päivänä kriisin tähänastisia pohjia halvemmalla. En siis pidä täysin mahdottomana ajatuksena, että yhtiö vielä jonain päivänä päätyisi salkkuuni.
Tarkastelin viikon takaisessa blogikirjoituksessa Fortumia arvosijoittajan näkökulmasta. Vaikka Kone on profiililtaan hyvin erilainen yhtiö, eikä sitä voi hinnoittelunsa puolesta pitää arvosijoituksena, ajattelin soveltaa edellisessä kirjoituksessa esittämiäni analyysimenetelmiä myös Koneen kohdalla. En taaskaan mene yhtiön strategiaan tai muihin laadullisen analyysin osa-alueisiin, vaan tarkoitus on keskittyä yhtiön numeroihin ja arvonmääritykseen. Pohdin, mikä on Koneelle sopiva arvostustaso eri skenaarioissa ja millä hinnalla aion itse osakkeeseen tarttua. Lupaan palata asiaan laajemman analyysin merkeissä, jos Kone jossain vaiheessa päätyy salkkuuni (laadin aina kaikista salkkuyhtiöistäni hyvin kattavan analyysin ennen lopullista ostopäätöstä). 

perjantai 1. toukokuuta 2020

Hissillä alas, liukuportaita ylös - Random Walkerin sijoitusraati, jakso 3

Random Walkerin sijoitusraati pohtii sijoittamisen ilmiöitä ja pörssimaailman ajankohtaisia teemoja. Allekirjoittaneen kanssa keskustelemassa ovat Saul Schubak ja Tero Laiho. Hyppää mukaan raadin hauskaan menoon ja innostu sijoittamisesta!



Jakson sisältö:
Pörssilasku on aina nopea, välillä paniikinomainen. Sitä seuraava nousu on taas paljon loivempi. Myös nousun muoto puhuttaa sijoitusasiantuntijoita eli onko nousu muodoltaan V, W, U, L vai I? Mukana myös kommentteja yksittäisistä pörssiyrityksistä ja mediakritiikkiä. 2:03 Musta joutsen - Tuo pahanilmanlintu 7:51 Tulevaisuuden ennustaminen on tunnetusti hankalaa - Ennusteita laidasta laitaan 21:35 Eikö halpa öljy elvytäkään taloutta? 26:47 Sijoitusstrategia pörssikuplassa - Etsi yrityksiä joilla on väliaikainen ongelma 37:06 Pörssin isot yhtiöt - Kahden korin kategoriat 48:58 Bilot - Nousukauden viimeinen listautuja 45:13 Sijoitusraati poistuu studiolta R.W.

lauantai 25. huhtikuuta 2020

Onko Fortum nyt arvosijoitus?

Kuten pari viikkoa sitten Sijoitustiedossa kirjoitin, Helsingin pörssi vaikuttaa viime aikojen noususta huolimatta edelleen melko maltillisesti arvostetulta. Nostin kirjoituksessa esille kolme mielenkiintoista konepajaa, joiden kurssit olivat muiden syklisten osakkeiden tapaan laskeneet houkuttelevalle tasolle. Vaikka sykliset osakkeet ovat ottaneet koronakriisissä eniten osumaa, myös jotkin defensiivisemmät yhtiöt ovat tarjonneet ostopaikkoja hereillä olleille sijoittajille. Yksi esimerkki koronakriisin runtelemasta vakaasta ja laadukkaasta yhtiöstä on sähköntuottaja Fortum. Pääsin ostamaan salkkuni tukipilareihin jo pitkään kuulunutta yhtiötä maaliskuussa, kun kurssi putosi 12,5 euroon. Edelliset ostoni olivat niinkin kaukaa kuin vuodelta 2016, jolloin kurssi pyöri samoissa lukemissa. Tässä välissä osake ehti nousta korkeimmillaan yli 23 euroon. Arvosijoittaminen todellakin vaatii kärsivällisyyttä. On vain kiltisti odotettava, kunnes juna tulee takaisin asemalle.

Lue lisää

tiistai 14. huhtikuuta 2020

Helsingin pörssin arvostus ja kiinnostavimmat osakkeet koronakriisin keskellä

Viime viikot ovat olleet kaikille sijoittajille kelpo muistutus osakemarkkinoiden luonteesta. Osakekurssit voivat laskea huomattavan paljon hyvin lyhyessäkin ajassa. Mitä korkeammalle arvostukset ensin nousevat, sitä jyrkemmin yleensä tullaan alas, kun jokin muutosvoima kääntää tunnelman päälaelleen. Tällä kertaa katalyyttina on toiminut koronavirus.

Lue lisää

keskiviikko 8. huhtikuuta 2020

Random Walkerin sijoitusraati, koronaspesiaali

Allekirjoittaneen markkinakatsaus koronakriisin keskellä.


Jakson sisältö:

0:36 Koronakriisi ja pörssiromahduksen syyt
2:58 Pörssiromahduksen varoitusmerkit ja laskuun varautuminen
6:08 Markkinoiden nykytila ja lähitulevaisuus
9:23 Omat ostot ja sijoitusstrategia laskumarkkinassa
12:44 Random Walker poistuu studiolta

R.W.


torstai 2. huhtikuuta 2020

Seurantalistalta poimittua: Cargotec, Lassila & Tikanoja, Caverion ja Konecranes

Kommentoin Sijoitustiedon blogissani muutaman seurantalistallani olevan yhtiön (Cargotec, Lassila & Tikanoja, Caverion, Konecranes) nykytilannetta ja arvostusta.

Blogimerkintään pääsee tästä.

R.W.

tiistai 17. maaliskuuta 2020

Korona ja osto-ohjelmien eteneminen

Kirjoittelin Sijoitustiedon blogiini lyhyesti koronaviruksesta, markkinatilanteesta ja osakkeiden osto-ohjelmieni etenemisestä.

Blogimerkintään pääsee tästä.

R.W.

keskiviikko 12. helmikuuta 2020

Pörssistä löytyy tankattavaa myös syklin huipulla – Random Walkerin sijoitusraati, jakso 2


Random Walkerin sijoitusraati pohtii sijoittamisen ilmiöitä ja pörssimaailman ajankohtaisia teemoja. Allekirjoittaneen kanssa keskustelemassa ovat Saul Schubak ja Tero Laiho. Hyppää mukaan raadin hauskaan menoon ja innostu sijoittamisesta!


Jakson sisältö:

Kurssigraafeja on monenlaisia. Gordon Gekkokin käy paikalla. Joskus iltapäivälehtianalyysi on ihan riittävä analyysityökalu. Oli pörssissä kupla tai vähän rouheampi noususykli, niin pörssistä löytyy myös halpaa ja hyvää ostettavaa kalliin ja huonon lisäksi.

0:40 Yksi kuva valehtelee tuhannella tavalla (korkoa korolle -ilmiön taikaa)
4:31 Toinen kuva antaa paremmat informaatiot? (DJIA-indeksin logaritminen kehitys)
12:11 Keskustelupalstoilta poimittua (Case Lehto)
20:34 Sijoitusstrategia pörssikuplassa (yritysten väliaikaiset ongelmat)
25:08 Sijoitusraati poistuu studiolta

R.W.


perjantai 31. tammikuuta 2020

Origosta se sijoitusgurukin ponnistaa - Random Walkerin sijoitusraati, jakso 1

Random Walkerin sijoitusraati pohtii sijoittamisen ilmiöitä ja pörssimaailman ajankohtaisia teemoja. Allekirjoittaneen kanssa keskustelemassa ovat Saul Schubak ja Tero Laiho. Hyppää mukaan raadin hauskaan menoon ja innostu sijoittamisesta!


Jakson sisältö:

1:00 Random Walkerin sijoituskirjaston aarteita
10:10 Käyrät koilliseen - Teknistä analyysiä
19:05 Älä peesaa tai peesaa harkiten
26:07 Sijoituslegenda Seppo Saarion ikivihreitä pörssivihjeitä
34:46 Sijoitusraati poistuu studiolta

R.W.

torstai 9. tammikuuta 2020

Shillerin P/E – työkalu osaketuottojen ennustamiseen

Näkemykseni osakemarkkinoiden tulevien vuosien kehityksestä on ollut pessimistinen jo parin vuoden ajan. Moni sijoittajakollegani jakaa saman näkemyksen, mutta olen viime kuukausien aikana käynyt hyviä keskusteluja myös optimistisempien sijoittajien kanssa. Optimistien pääargumentti tuntuu olevan keskuspankkien löysän rahapolitiikan jatkuminen. Tässä olen pitkälti samaa mieltä. Osakemarkkinoiden hyvää virettä voi pitää keinotekoisesti yllä rahaa painamalla, ainakin tiettyyn pisteeseen asti.

Lue lisää